• SAMPLE SIZE, SKEWNESS AND LEVERAGE EFFECTS IN VALUE AT RISK AND EXPECTED SHORTFALL ESTIMATION / EFECTOS DEL TAMAÑO MUESTRAL, LA ASIMETRÍA Y EL APALANC

    GARCÍA JORCANO, LAURA UNIVERSIDAD DE CANTABRIA Ref. 9788481029123 Altres llibres de la mateixa col·lecció Altres llibres del mateix autor
    The thesis analyzes the effect that the sample size, the asymmetry in the distribution of returns and the leverage in their volatility have on the estimation and forecasting of market risk in financial assets. The goal is to compare the performance of a variety of models for the estimation and forec...
    Ancho: 170 cm Largo: 240 cm Peso: 432 gr
    Sense estoc - El demanem a l'editor (de 3 a 7 dies)
    15,00 €
  • Descripció

    • ISBN / EAN : 978-84-8102-912-3
    • Encuadernació : RÚSTICA
    • Data d'edició : 24/02/2020
    • Any d'edició : 0
    • Idioma : ANGLÈS
    • Autors : GARCÍA JORCANO, LAURA
    • Número de pàgines : 158
    • Col·lecció : DIFUNDE
    • NumeroColeccion : 247
    The thesis analyzes the effect that the sample size, the asymmetry in the distribution of returns and the leverage in their volatility have on the estimation and forecasting of market risk in financial assets. The goal is to compare the performance of a variety of models for the estimation and forecasting of Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) for a set of assets of different nature: market indexes, individual stocks, bonds, exchange rates, and commodities.
    The three chapters of the thesis address issues of greatest interest for the measurement of risk in financial institutions and, therefore, for the supervision of risks in the financial system. They deal with technical issues related to the implementation of the Basel Committee's guidelines on some aspects of which very little is known in the academic world and in the specialized financial sector.
    In the first chapter, a numerical correction is proposed on the values usually estimated when there is little statistical information, either because it is a financial asset (bond, investment fund...) recently created or issued, or because the nature or the structure of the asset or portfolio have recently changed. The second chapter analyzes the relevance of different aspects of risk modeling. The third and last chapter provides a characterization of the preferable methodology to comply with Basel requirements related to the backtesting of the Expected Shortfall.

Aquest lloc web emmagatzema dades com galetes per habilitar la funcionalitat necessària de el lloc, inclosos anàlisi i personalització. Podeu canviar la seva configuració en qualsevol moment o acceptar els paràmetres per defecte.

política de cookies

Essencials

Les galetes necessàries ajuden a fer una pàgina web utilitzable activant funcions bàsiques com la navegació a la pàgina i l'accés a àrees segures de la pàgina web. La pàgina web no pot funcionar adequadament sense aquestes galetes.


Personalització

Les galetes de personalització permeten a la pàgina web recordar informació que canvia la forma en què la pàgina es comporta o l'aspecte que té, com el seu idioma preferit o la regió en la qual vostè es troba.


Anàlisi

Les galetes estadístiques ajuden als propietaris de pàgines web a comprendre com interactuen els visitants amb les pàgines web reunint i proporcionant informació de forma anònima.


Marketing

Les galetes de màrqueting s'utilitzen per rastrejar als visitants en les pàgines web. La intenció és mostrar anuncis rellevants i atractius per a l'usuari individual, i per tant, més valuosos per als editors i tercers anunciants.